ISA 계좌는 1,005만 개가 열렸지만, 세금이 붙는 소득을 담지 않으면 일반 계좌와 결과가 똑같습니다. ISA의 절세는 계좌를 만드는 순간이 아니라 이자·배당·해외 ETF처럼 15.4%가 붙는 돈을 어디에 두느냐에서 갈립니다. 어떤 소득을 ISA에 담아야 하는지, 내 상황별로 어떻게 굴려야 하는지 계산으로 보여 드립니다.
1,005만 명이 가입했는데, 제대로 쓰고 있을까
2026년 8월 말 ISA 가입자는 1,005만 명, 가입금액은 76조 5,000억 원입니다. 만 19세 이상 인구 약 4,407만 명과 단순 비교하면 약 23%가 계좌를 연 셈입니다. 1인당 평균 가입금액은 761만 원으로, 연 납입한도 2,000만 원과 총 한도 1억 원에 한참 못 미칩니다.
계좌를 연 것과 세금이 줄어드는 소득을 담은 것은 다른 문제입니다. 아래 세 가지를 지키면 같은 ISA로 더 많은 세금을 줄일 수 있습니다.
ISA 제대로 활용하는 3가지 원칙
- 세금이 붙는 소득을 담는다. 이자, 배당, 해외주식형·채권형 ETF가 대상입니다.
- 내 유형을 안다. 서민형(한도 400만 원)인지, 일반형(한도 200만 원)인지에 따라 결과가 달라집니다.
- 3년 뒤의 출구를 정해 둔다. 연장, 해지, 연금계좌 이전 중 무엇을 할지 미리 정합니다.
기본 개념: ISA 절세는 '무엇을 담느냐'로 결정됩니다
ISA는 같은 금액이라도 담는 소득의 종류에 따라 절세 효과가 완전히 달라집니다. 일반 계좌에서 세금이 붙는 소득은 ISA에 담을 때 효과가 크고, 원래 세금이 없는 소득은 ISA에 담아도 달라지는 것이 없습니다.
[표 1] 담는 소득별 ISA 절세 효과
| ISA에 담는 소득 | 일반 계좌 세금 | ISA 세금 | 절세 효과 |
|---|---|---|---|
| 예금·적금 이자 | 15.4% | 한도 안 0%, 넘는 금액 9.9% | 큼 |
| 주식·ETF의 배당금(분배금) | 15.4% | 한도 안 0%, 넘는 금액 9.9% | 큼 |
| 해외주식형·채권형 ETF (국내 상장, 매매차익 포함) | 대체로 15.4% | 한도 안 0%, 넘는 금액 9.9% | 큼 |
| 국내 상장주식 매매차익 (대주주 제외) | 세금 없음 | 세금 없음 | 거의 없음 |
| 국내주식형 ETF 매매차익 | 세금 없음 (분배금은 15.4%) | 비과세 | 매매차익은 거의 없음 |
정리하면, 국내 상장주식을 사고팔아 번 차익만 있다면 일반 계좌와 ISA의 세금은 같습니다. 그래서 [표 1]의 위쪽 세 줄에 해당하는 소득이 있는 사람이 ISA의 효과를 크게 봅니다.
추가 설명
- ETF가 과세되는지 확인하는 법: ETF의 상품 설명서나 운용사 홈페이지에서 과세 구분을 볼 수 있습니다. 국내 주식에 투자하는 ETF인지, 해외 주식·채권에 투자하는 ETF인지가 기준입니다.
- 손익통산이란? ISA 안에서 번 돈과 잃은 돈을 합쳐 순이익에만 세금을 계산하는 것입니다. 이익 500만 원에 손실 200만 원이면 300만 원에만 과세합니다.
- 국내주식 손실만 예외: 중개형 ISA에서 국내 상장주식으로 본 손실은 다른 이익과 합쳐 줍니다. 반면 국내주식형 펀드·ETF의 손실은 예금 등 다른 이익과 합치지 않습니다(금융회사 설명서 기준).
계산 조건
아래 표들은 전망이 아니라 세금 차이만 보려고 조건을 고정한 계산입니다.
- 수익률: 연 4%로 가정합니다(계산용 가정). 매년 초에 넣고, 수익은 해 말에 한 번 붙는 것으로 단순화했습니다.
- 일반 계좌: 매년 이익의 15.4%를 떼고, 남은 돈으로 다음 해를 시작합니다.
- ISA: 해지할 때 한 번만 정산합니다. 비과세 한도(일반형 200만 원, 서민형 400만 원)를 뺀 나머지에 9.9%를 적용합니다.
- 수수료와 매매 비용은 넣지 않았습니다. 국내 상장주식 매매차익은 대주주가 아닌 경우만 계산합니다.
시뮬레이션 표
매년 초 2,000만 원씩 5년, 원금 합계 1억 원을 넣었을 때의 세후 잔액입니다.
[표 2] 같은 돈, 어느 계좌에 담느냐에 따른 세후 잔액
| 계좌 | 담는 소득 | 세후 잔액 | 일반 계좌보다 더 남는 돈 |
|---|---|---|---|
| 일반 계좌 | 이자·배당처럼 15.4%가 붙는 소득 | 1억 1,062만 1,842원 | 기준 |
| ISA 일반형 | 같은 소득 | 1억 1,160만 4,218원 | +982,376원 |
| ISA 서민형 | 같은 소득 | 1억 1,180만 2,218원 | +1,180,376원 |
| 일반 계좌 | 국내 상장주식 매매차익만 | 1억 1,265만 9,509원 | 기준 |
| ISA | 같은 소득 | 1억 1,265만 9,509원 | 0원 (차이 없음) |
[표 2] 해설: 맨 오른쪽 칸의 +는 ISA를 쓴 쪽이 더 남는 금액, 즉 이득입니다. 15.4%가 붙는 소득을 담으면 일반형은 982,376원, 서민형은 1,180,376원 더 남습니다. 반면 국내 상장주식 매매차익만 있으면 두 계좌 모두 세금이 없어 잔액이 같습니다. 같은 4%라도 이자·배당처럼 과세되는 소득일 때 ISA의 순이익은 1,265만 9,509원이고, 일반형은 여기서 200만 원을 뺀 금액에 9.9%를 적용해 세금이 1,055,291원, 서민형은 400만 원을 빼 857,291원입니다. 수익률만 3%로 바꾸면 일반형의 이득은 762,134원, 5%로 바꾸면 1,219,660원입니다.
이번에는 복리 효과를 빼고, 해지할 때 내는 세금만 직접 비교해 보겠습니다.
[표 3] 순이익별 세금 비교
| 순이익 | 일반 계좌 세금(15.4%) | ISA 세금(한도 차감 후 9.9%) | ISA에서 덜 내는 세금(이득) |
|---|---|---|---|
| 200만 원, 일반형 한도 안 | 308,000원 | 0원 | +308,000원 |
| 400만 원, 서민형 한도 안 | 616,000원 | 0원 | +616,000원 |
| 1,000만 원, 일반형 | 1,540,000원 | 792,000원 | +748,000원 |
| 1,000만 원, 서민형 | 1,540,000원 | 594,000원 | +946,000원 |
[표 3] 해설: 1,000만 원 일반형의 ISA 세금 792,000원은 (1,000만 원 − 200만 원) × 9.9%입니다. 서민형 594,000원은 (1,000만 원 − 400만 원) × 9.9%입니다. 순이익이 한도 안이면 세금이 0원이고, 한도를 넘어도 15.4% 대신 9.9%만 냅니다.
손실이 있으면 세금 차이가 더 벌어집니다. 이익 500만 원, 상계할 수 있는 손실 200만 원이면 ISA의 순이익은 300만 원입니다. 일반형은 한도 200만 원을 뺀 100만 원에 9.9%를 적용해 세금이 99,000원입니다. 손실이 이자·배당과 합쳐지지 않는 일반 계좌라면 500만 원에 15.4%를 적용해 770,000원이 됩니다.
해석: 내 상황별 ISA 활용법
상황에 따라 ISA에 담을 소득이 다릅니다. 핵심만 먼저 보시고, 아래에서 하나씩 풀어 드립니다.
[표 4] 상황별 한눈에 보기
| 내 상황 | ISA에 담을 것 | 핵심 한 줄 |
|---|---|---|
| 막 투자를 시작한 사회초년생 | 배당, 예금 이자, 해외·채권형 ETF | 국내주식 차익만 담으면 효과가 없다 |
| 국내주식을 주로 사는 사람 | 배당주, 과세 ETF, 손실이 날 때의 손익통산 | 매매차익은 원래 세금이 없다 |
| 예·적금 위주로 굴리는 사람 | 예금 이자 | 안전자산만으로도 절세된다 |
| 연금을 준비하는 사람 | 과세 소득 + 3년 뒤 연금 이전 | 만기 때 세액공제를 한 번 더 받는다 |
| 이자·배당이 많아지는 사람 | 이자·배당 | 9.9% 분리과세로 합산을 피한다 |
막 투자를 시작한 사회초년생
핵심은 국내 상장주식 차익이 아니라 세금이 붙는 소득을 ISA에 담는 것입니다. 서민형 요건(직전 연도 총급여 5,000만 원 이하 등)을 갖췄다면 한도가 400만 원이라 ISA 세금이 0원인 구간이 넓습니다. 매년 600만 원씩 3년, 같은 4% 가정으로 계산하면 이익이 약 148만 원이라 한도 안입니다. 일반 계좌 세후 잔액은 19,245,956원, ISA는 19,478,784원으로 232,828원 더 남습니다. 서민형 여부와 계좌 유형 확인 방법은 1편에 있습니다. 주식과 ETF를 직접 고르려면 증권사의 투자중개형으로 만들어야 하고, 은행 신탁형에는 상장주식을 직접 넣을 수 없습니다.
국내주식을 주로 사는 사람
매매차익이 목적이라면 ISA는 세금 면에서 득이 거의 없습니다. 그 차익은 일반 계좌에서도 세금이 없기 때문입니다. ISA가 의미 있어지는 경우는 세 가지입니다. ① 보유 주식에서 배당이 나올 때, ② 함께 담은 해외·채권형 ETF 같은 과세 상품이 있을 때, ③ 국내주식에서 손실이 나서 다른 이익과 합칠 수 있을 때입니다. 가지고 있는 ETF가 국내주식형이면 매매차익은 비과세이고 분배금은 과세되는 경우가 많습니다. 해외주식형·채권형 ETF는 매매차익과 분배금 모두 과세되는 경우가 많으니, 상품 설명서의 과세 구분을 확인하세요.
예·적금 위주로 굴리는 사람
원금 손실 걱정 없이 이자 세금만 줄이고 싶다면 신탁형 ISA로도 충분합니다. 예금 이자는 ISA에서 한도 안은 0%, 넘는 금액은 9.9%입니다. 신탁형 ISA 자산의 88.2%가 예·적금이라는 통계도 이런 쓰임새와 맞습니다(2026년 8월 말 기준). 다만 같은 사람이 일반 계좌에 과세 ETF를 두고 예금만 ISA에 넣었다면, 세율 차이가 더 큰 소득이 계좌 밖에서 15.4%를 내고 있는 셈입니다.
연금을 준비하는 사람
ISA를 3년 이상 굴린 뒤 연금계좌로 옮기면 만기 때 세액공제를 추가로 받습니다. 연금저축과 IRP의 기본 세액공제 대상 납입한도는 연금저축 600만 원, 두 계좌 합산 900만 원입니다. 여기에 ISA에서 옮긴 금액의 10%(최대 300만 원)가 더해집니다. 3,000만 원을 옮기면 300만 원이 꽉 차고, 더 많이 옮겨도 300만 원에서 멈춥니다.
[표 5] 연금계좌 세액공제 한도별 환급 상한
| 구분 | 공제 대상 금액 | 총급여 5,500만 원 이하 (공제율 16.5%) | 총급여 5,500만 원 초과 (공제율 13.2%) |
|---|---|---|---|
| 연금계좌 기본 한도를 채운 경우 | 900만 원 | 1,485,000원 | 1,188,000원 |
| ISA에서 3,000만 원 이상 이전 | 300만 원 | 495,000원 | 396,000원 |
| 같은 해에 둘 다 채운 경우 | 1,200만 원 | 1,980,000원 | 1,584,000원 |
[표 5] 해설: 금액은 공제 대상에 세율을 곱한 환급 상한입니다. 그해 내야 할 세금이 이보다 적으면 돌려받는 금액도 그만큼 줄고, 300만 원을 현금으로 받는 것은 아닙니다. 종합소득금액 4,500만 원 이하도 16.5% 구간으로 안내됩니다. 옮긴 돈은 연금계좌에 남고, 55세 이후 연금으로 받을 때 나이와 수령액에 따라 세율이 달라집니다. 중간에 해지하면 기타소득세 16.5%가 붙을 수 있습니다. 옮기는 절차는 1편 FAQ를 보세요.
연장했을 때는 다릅니다. 연장하면 과세 미룸은 이어지지만 추가 세액공제는 생기지 않고, 비과세 200만·400만 원도 새로 생기지 않습니다. 한도를 다시 받으려면 정산한 뒤 새 계좌를 열어야 하고, 새 계좌는 다시 3년을 채워야 합니다.
이자·배당이 많아지는 사람
금융소득종합과세가 걱정되기 시작한 사람에게 ISA의 분리과세는 큰 장점입니다. ISA에서 9.9%가 적용된 소득은 다른 소득과 합산하지 않습니다. 이자와 배당 합계가 연 2,000만 원에 가까워진 사람은, 일부를 ISA 안에서 정산하면 그 합산 계산에서 빠집니다. 단, 이미 직전 3개 연도 중 한 번이라도 대상이었다면 새로 ISA를 만들 수 없습니다. 합산을 피하려고 뒤늦게 가입하는 길은 막혀 있다는 뜻이니, 대상이 되기 전에 미리 준비하는 편이 낫습니다.
주의사항
가장 흔한 실수 3가지
- 국내주식 매매차익만 담아 두고 ISA 절세를 기대하는 것
- 이미 일반 계좌에 있는 과세 ETF를 그대로 두는 것
- 3년을 채우지 않고 해지하는 것
- 기존 상품 이전: 일반 계좌의 ETF를 ISA로 그대로 옮길 수 없습니다. 팔고 다시 사야 하고, 팔 때 세금이 생길 수 있으니 확인 후 결정하세요.
- 해외주식 직접 매매 불가: ISA에서는 해외 주식을 직접 살 수 없고, 국내 상장 해외 ETF로 투자합니다.
- 한도는 해지 때 한 번: 비과세 한도는 해마다 쌓이지 않으므로, 이익이 커질수록 한도를 넘는 금액의 9.9%가 중요해집니다.
- 3년 전 해지·인출: 감면받은 세금이 추징될 수 있습니다. 자세한 예외와 원금 인출 규칙은 1편 주의사항에 정리했습니다.
- 서민형 재확인: 연장일에 소득 요건을 다시 보고, 요건을 잃으면 해지 때 한도가 200만 원이 될 수 있습니다.
- 원금 손실과 예금자보호: 투자 상품은 원금 손실이 날 수 있고, 중개형 ISA는 예금자보호 대상이 아닙니다. 주식 매수에 쓰지 않은 현금만 같은 금융회사의 다른 보호 상품과 합쳐 1인당 1억 원까지 보호됩니다.
핵심 인사이트
ISA를 열어 둔 사람은 많지만, 그 안에 세금이 붙는 돈을 담은 사람은 따로 있습니다. 같은 계좌를 가지고도 결과가 갈리는 이유는 수익률이 아니라 어떤 소득을 어느 계좌에 두었느냐입니다.
1. 내 돈이 지금 어디서 세금을 내고 있는지 보세요. 일반 계좌에 이자, 배당, 해외 ETF가 있다면 그 소득은 해마다 15.4%를 내고 있습니다. 새로 담는 돈부터 ISA로 옮기는 것만으로도 [표 2]처럼 해외 ETF와 이자·배당 소득의 세금이 줄어듭니다.
2. 국내주식만 한다면 ISA는 세금 도구가 아닙니다. 매매차익은 어느 계좌에서도 세금이 없으니, ISA를 쓸 이유는 배당, 손익통산, 다른 상품을 함께 담는 편의입니다. 이 점을 모르고 'ISA 하나면 절세'라고 생각하면 기대와 결과가 다릅니다.
3. 3년 뒤의 선택이 마지막 한 수입니다. 연금계좌로 옮기면 최대 495,000원(총급여 5,500만 원 초과는 396,000원)의 세액공제가 한 번 더 붙습니다. 가입한 날 3년 뒤를 달력에 적어 두는 것이 절세의 마지막 단계입니다.
오늘 점검할 3가지
- 일반 계좌에 이자·배당·해외 ETF가 얼마나 있는지 확인한다.
- ISA 유형(서민형·일반형, 중개형·신탁형·일임형)과 가입일을 확인한다.
- 3년 뒤 연장·해지·연금 이전 중 무엇을 할지 정해 둔다. 방법은 1편 FAQ에 있습니다.
자주 묻는 질문(FAQ)
Q. 국내주식만 사는데 ISA를 유지할 이유가 있습니까?
A. 국내 상장주식을 사고팔아 번 차익은 일반 계좌에서도 세금이 없습니다(대주주 제외). 그래서 매매차익만 있다면 ISA로 아낄 세금이 거의 없습니다. 다만 ISA 안에서 배당을 받거나, 해외·채권형 ETF를 함께 담거나, 국내주식 손실을 다른 이익과 합칠 때는 해지할 때 내는 세금이 달라집니다. 매매만 계속할 계획이라면 ISA가 필수는 아니고, 증권사별 ISA 수수료 우대는 직접 확인해 보세요.
Q. ISA에서 해외 주식을 직접 살 수 있나요?
A. 직접 매매는 안 됩니다. 대신 국내에 상장된 해외 ETF를 통해 투자할 수 있고, 이런 ETF가 [표 1]에서 절세 효과가 큰 쪽에 해당합니다.
Q. 일반 계좌에 있는 ETF를 ISA로 옮길 수 있나요?
A. 상품을 그대로 옮기는 것은 제한됩니다. 일반 계좌에서 팔아 현금으로 만든 뒤 ISA에 입금하고 다시 사야 합니다. 팔 때 세금이 생길 수 있으니 ETF의 과세 구분을 확인한 뒤 결정하세요.
Q. 연금계좌로 옮기면 얼마나 이득인가요?
A. 3,000만 원 이상을 옮기면 공제 대상 300만 원이 채워지고, 환급 상한은 총급여 5,500만 원 이하 495,000원, 초과 396,000원입니다. 그해 낼 세금이 적으면 환급도 줄어듭니다. 옮기는 방법과 기한(60일)은 1편 FAQ를 참고하세요.
Q. 서민형으로 가입한 뒤 연봉이 오르면 400만 원이 유지됩니까?
A. 연장일에 직전 연도 소득으로 다시 정합니다. 요건을 잃으면 이후 해지 때 비과세 한도가 200만 원이 될 수 있습니다. 키움증권 설명서도 연장 후 일반형이 되면 200만 원을 적용한다고 안내합니다.
Q. 이자·배당이 많아 금융소득종합과세가 걱정되는데 ISA를 만들면 해결되나요?
A. 아직 대상이 아니라면 도움이 됩니다. ISA에서 9.9%로 정산되는 소득은 합산하지 않기 때문입니다. 하지만 직전 3개 연도 중 한 번이라도 대상이었다면 가입 자체가 제한됩니다.
ISA 시리즈 1편 · 총정리 ISA 계좌 총정리, 일반 계좌보다 세금 얼마나 줄까 가입 조건, 납입 한도 계산법, 만기 연장·해지·연금 이전 방법까지 한 번에 정리했습니다.근거
- 한국경제신문 2026년 9월 30일 자. 가입자 1,005만 명, 가입금액 76조 5,000억 원, 성인 약 4,407만 명, 1인당 평균 761만 원.
- 연합뉴스TV 2026년 9월 29일 보도. 신탁형 자산 중 예·적금 비중 88.2%.
- 조세특례제한법 제91조의18. 비과세 한도, 9% 세율, 종합소득 합산 배제, 총납입한도 1억 원, 해지일 원천징수, 3년 전 추징, 연금계좌 납입 시 만료 의제.
- 소득세법 제59조의3 제3항. ISA 만기 자금의 연금계좌 전환 금액과 추가 세액공제.
- 키움증권 중개형 ISA 설명서(소비자보호검토필 제26-0209호). 9.9%, 손익통산, 주식 손실 상계, 국내주식형 펀드 손익의 통산 제외, 예금자보호 범위, 연장 후 일반형 전환.
- 신한투자증권·삼성증권 ISA 안내. 손익통산과 가입 제한.
- [표 2], [표 3]과 손익통산 사례의 세금·잔액은 위 계산 조건으로 직접 계산한 값이며, [표 5]의 환급 상한은 공제 대상 금액에 16.5%, 13.2%를 곱한 값입니다. 성인 대비 가입 비율 약 23%는 1,005만 명을 4,407만 명으로 나눈 값입니다.
이 글은 보도와 법령, 금융상품 설명서를 정리한 것입니다. 특정 상품의 매수나 매도를 권유하지 않습니다. 수익률 3%, 4%, 5%는 세금 차이를 보여 주기 위한 가정입니다. 세법과 상품 과세 구분은 달라질 수 있고, 대주주 여부·소득 종류·결정세액에 따라 실제 세금이 달라집니다. 가입, 연장, 해지, 연금 이전 전에는 해당 금융회사와 국세청 안내를 확인하시기 바랍니다.